美光CEO Sanjay Mehrotra在6月24-25日财报会议上明确表示，人形机器人所需内存约为当前L2+自动驾驶汽车的10倍，并预计从本十年后期开启“持续数十年的内存需求周期”。这一表态正值AI硬件链条对具身智能落地预期升温之际，迅速成为市场新焦点。
过去两年，AI资本开支主要集中于数据中心HBM和训练芯片，人形机器人则将需求延伸至边缘高带宽、低功耗内存与存储。特斯拉Optimus、Figure等项目若进入规模化部署，单台机器人对DRAM/NAND的需求将远超当前车载系统，叠加数百万台潜在出货量，内存厂商的长期可见度显著提升。这与此前AI推理带来的“token经济”形成互补，而非替代。
对比之下，传统汽车与消费电子的内存周期已趋成熟，而人形机器人兼具移动性、实时感知与多任务执行，对内存带宽和能效提出全新要求。美光、SK海力士等厂商若能提前锁定此类需求，其资本回报周期或比纯数据中心更长。但风险在于：机器人商业化速度、成本曲线与安全法规仍存在不确定性，需求兑现可能滞后于当前乐观预期。
未来6-12个月，需跟踪特斯拉与Figure的工厂部署数据，以及内存厂商下一代HBM4/LPDDR6的量产节奏——这将决定人形机器人是否真正拉动新一轮半导体超级周期。
信源：https://www.binance.com/ar/square/post/06-25-2026-micron-ceo-expects-humanoid-robots-to-drive-memory-demand-cycle-for-decades-serenity-says-337795622261713
https://phemex.com/news/article/humanoid-robots-to-spark-decadeslong-storage-demand-says-micron-ceo-90670
https://x.com/gudanglifehack/status/2070093914930110762